Ett ytterligare tecken på den av flera nyhetsbrevskrivare förutspådda guld & silver defaulten på råvarumarknaden COMEX är att silver nu handlas i backwardation.

Detta innebär att kontrakt för leverans i senare månader är billigare än kontrakt för leverans i innevarande kontraktsmånad.

Backwardation adderar ännu ett frågetecken huruvida COMEX verkligen har fysisk täckning för alla utestående futurekontrakt. 

Översikt silvertkontrakt COMEX 12/12

Dec 2008 10.290
Jan 2009 10.075
Feb 2009 10.180
Mar 2009 10.265
May 2009 10.170

Alla futurekontrakt är alltså i backwardation. Skillnaden mellan silver för leverans i December och Januari är hela 21,5 cent eller 2,1%.
 
Innebörden är att allt fler inser att det inte kommer någon snabb återhämtning från lågkonjunkturen utan att läget ytterligare kommer förvärras för att utmynna i en total systemkollaps där alla papperstillgångar tappar i värde.

Genom ett innehav av fysiskt silver kan man sova lugnt utan att bekymra sig för riskerna knytna till pappersinnehav.